目前使用的加密貨幣錢包/交易所

整理一下目前使用中的加密貨幣錢包/交易所，有粗體代表較頻繁使用或是筆者偏好


有長期存放資產:

幣幣交易所(也許有法幣-加密貨幣 交易pair，只是筆者沒用XD)

• Bitfinex 可以借出加密貨幣賺利息，並且有補償被駭資產的紀錄，故是主力交易所
• Binance 交易手續費低僅0.1%
• OKEX     交易手續費也只有0.1%
• Bittrex   唯一一個使用中的美國交易所
• Coinex  以BCH為基礎貨幣的交易所，交易手續費也僅0.1%，值得注意的是使用BCH提出不收手續費/網絡費!只可惜目前支持的幣種較少

幣對法幣交易所(包含代購所)

• 無

個人錢包

• Myetherwallet(網頁錢包)
• Coinomi(APP)

無長期存放資產:

幣幣交易所(也許有法幣-加密貨幣 交易pair，只是筆者沒用XD)

• poloniex    也具有加密貨幣借出收息功能，只可惜沒有BFX強大
• Gate.io       似乎是最支持分岔幣的交易所
• Cobinhood 來自台灣的交易所!似乎零手續費

幣對法幣交易所(包含代購所)

• 幣託Bitoex            筆者第一次買比特幣的地方!也是第一次接觸加密貨幣~
• Maicoin                筆者第一次買乙太幣的地方!
• 比特之星Bitstarex 價格優於以上兩者，筆者在這裡買過以太幣
• Tidebit.tw               價格也不錯，筆者沒用過            
• 幣寶Bitpoint        價格似乎又比比特之星更佳，並且在台灣註冊
• OTCBTC               很多人推薦!只可惜我沒有微信支付/支付寶..

個人錢包

• Breadwallet(APP) 我第一個使用的手機錢包
• 比特派(APP)          似乎支持不少分岔幣

再次改變抗通膨資產 - from REET to GLRE(全球不動產ETF)

在前文提到，台灣人持有英國倫交所的ETF(註冊地在Ireland的話)獲得的股利免稅!

故逐漸將投資組合中，部分美國交易所的標的轉換成倫交所的ETF


檢視一下目前手上的標的:

全球股票VWRD-->                 本來就是英國ETF，沒有股利稅問題

股神的公司BRK.B-->              不發股利，沒有股利稅問題

美國除外全球小型股VSS-->  英國沒有對應標的..

全球不動產REET-->               殖利率高!股利稅是一個問題，故轉換成GLRE(已轉換)

美國抗通膨債券VTIP-->          是美國ETF，但是因為殖利率不高，股利稅不是大問題

美國除外股利增長VIGI-->       英國沒有對應標的

美國政府長期債券EDV-->       殖利率不低，待轉換成IDTL

美國除外全球政府債券IGOV-->是美國ETF，但是因為殖利率不高，股利稅不是大問題



全球不動產REET是一個不錯的標的，僅持有不動產投資信託(REIT)

大部分的不動產ETF會同時持有不動產投資信託(REIT)還有不動產營運公司(REOC)

REIT類似將房地產借給別人收租金，有特殊的稅制，屬於獨特的資產；REOC比較類似持有房地產商的股票，與包含全世界股票的VWRD會有重疊

REET對於美國人來說應該是很不錯的選擇，只可惜對於外國人來說殖利率太高，無法避免30%股利稅~QQQ





因此將全球不動產標的轉換成GLRE，在英國倫交所上市的全球不動產ETF

它同時持有REIT還有REOC，還好REOC持有的比率不高(目前是12%)

最重要的是股利免稅!(但要注意GLRE的成交量有時候會很少，非常不適合短進短出)


因此已經將投資組合中的10%REET轉換成GLRE

英國倫敦交易所ETF介紹-IDTL美國政府20年以上長期債券

在投資組合的配置中，債券一定是核心的資產，因為它能夠提供固定的現金流

能夠在股市崩盤或是通貨緊縮時發揮作用保護資產下跌。

投資債券包含以下幾個風險:

• 信用風險: 債務人還不出錢
• 利率風險: 如果升息債券會下跌；降息債券會上漲(可以參考Duration)
• 匯率風險: 最近美元兌台幣狂跌，那麼持有美元債券的台灣人其實是有損失的
• 購買力風險: 通貨膨脹會讓貨幣愈來愈不值錢，同時減損固定配息的債券的實質購買力

美國政府債無信用風險

其中美國政府債券又因為美國特殊的國際地位，一般認為美國政府不可能還不出錢

因此美國政府債券能夠避免"信用風險"! 如果投資公司債或新興國家政府債就要考慮信用風險

所以美國政府債相較其它種類的債券是不錯的避險部位。


長期公債能夠避免通貨緊縮

如同上述的購買力風險，如果發生通貨緊縮，那麼固定配息的長債實質購買力是上升的

進而推動其價格上漲~或者說政府因應通貨緊縮，一般來說會降息刺激資金流出，進而

推高債券價格。所以想要避免通貨緊縮以及信用風險，美國長期債券是很好的選擇!



美國的先鋒集團Vanguard ETF費用最低，但是小心30%股利稅!

如果投資人要購買美國政府長債有甚麼選擇呢?

• Vanguard: EDV、VGLT
• Ishares:      TLT、IDTL(倫敦交易所LSE，美元計價)

(應該還有很多公司有推出就不考慮了)

其中EDV與VGLT的內扣費用都是0.07%，TLT是0.15%，IDTL是0.2%

乍看之下Vanguard的ETF好像都是最佳的，但是對於美國地區以外的投資人卻不一定~

因為台灣人投資美國的ETF(EDV、VGLT、TLT)獲得的股利會被美國政府抽走30%

再加上長期債券目前的殖利率普遍都在2.5%以上，30%股利稅就是每年再多扣0.75%...

因此持有EDV、VGLT、TLT的費用每年至少在0.8%以上~


投資IDTL獲得的股利免稅!

反之台灣人投資英國倫交所的ETF(註冊地在Ireland的話)獲得的股利免稅!

也沒有成交量過低的現象(這是不少倫敦交易所ETF的通病)，且其追蹤指數

與TLT一樣都是ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index。

ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index結算至2017/11/30的一年累積報酬是6.45%

IDTL是6.29%；TLT是5.2%(我取return after taxes on distributions)

IDTL唯一的缺點就是透過IB盈透證券購買手續費是5鎂
(美股手續費一般來說是1鎂；英股則是5鎂)

若是長期投資人不常常短進短出、並且資產愈放愈多的話，我認為IDTL是比較划算的；但如果是短期投資的話可能TLT會是比較好的選擇(它的成交量也比IDTL高很多)

雖然目前美國政府長債我持有EDV，但是未來應該會換成IDTL!

2018展望與2017投資總結

2018展望

1. 繼續Buy&Hold與努力賺錢增大本金，不要試圖Time the market!
2. 考慮在投資組合納入考慮ESG原則(重視環境,社會與公司治理)的ETF，或是乾淨能源的ETF。例如ETHO(最小碳足跡公司)與PBW(乾淨能源相關公司)。不要把美好的地球透支了
3. 持續研究區塊鏈與英國的ETF，前者有機會改變社會；後者能夠減少股利稅~

2017總結

1. 基準指數: 全球股票市場(VT)上漲24%          (2017一整年)
2. 我的投資組合(Total Portfolio)上漲27.8%   (從3月左右到現在)

 Total Portfolio(Securities+Cryptocurrency)上漲27.8%

• 從今年三月起使用美國盈透證券還有富邦複委託
• 在六月底少量投資加密貨幣
• 加密貨幣上漲很大，要有心理準備未來可能出現的大幅修正
• 預期加密貨幣佔總投資組合5%，但是現在佔15%...考慮是否調節

 Securities(上漲13%)

• 預期股票:不動產:抗通膨債券:股利成長股票:公債=70:10:5:5:10
• 與預期相符不需調整

Cryptocurrency(上漲345%)

• 加密貨幣彼此間佔比應與市值相同
• 應賣出少部分的BTC買入ADA，其餘不需要調整

如何導出錢包私鑰

當初比特黃金BTG在10月底分叉後，Bittrex支援BTG的交易以及存款

但是當時BTC都放在Breadwallet，要等到Breadwallet支援BTG的導出

不知道要等多久..因此想要把Breadwallet的私鑰sweep到Coinomi

取得BTG~但是Breadwallet是HD錢包，無法直接擁有私鑰

用以下連結的教學可以把Breadwallet註冊時給的12字recovery phrase轉換成私鑰

https://coinomi.freshdesk.com/support/solutions/articles/29000013719-how-to-get-bitcoin-cash-from-many-wallet-software-services-with-coinomi

加密貨幣的投資價值?

整理一下目前學習到的觀點~不管是PTT還是中共都是臥龍藏虎Orz

1.  比特幣原先的出發點是一種主從式架構的分散式系統，

不需要傳統銀行這些受信任的第三方，就能成為全球金流網絡支付系統~

所需要的費用比傳統銀行低~


2.  加密貨幣不同於銀行存簿上的數字:  前者代表的是一段程式碼，

不需要人為在背後結算，如果有智能合約，能夠自動結算，

甚至也能夠透過ICO來達成融資效果；

後者僅是紀錄數字而已並無其他意義，若要執行交易仍需銀行的介入。


3.  不管是加密貨幣還是法幣，其價值源自"交易"，如果不能交易那甚麼幣

都沒有價值~加密貨幣的數量有限以及高波動性讓它不適合作為法幣，

然支付處理商是有能力以當下的匯率將加密貨幣換成法幣/法幣換成加密貨幣

，讓法幣從消費者流向生產者同時避免加密貨幣波動性高這個缺點。  

總之加密貨幣可望隨著交易量愈來愈大而增加其價值，

成為全球金流支付網絡。但哪種加密貨幣會成為支付網絡還很難說!

名氣最大的比特幣因為開發者不支持大區塊造成交易手續費上升..

美國知名的加密貨幣交易所Coinbase開始支持比特現金

(相比於比特幣有較大的區塊，手續費較低)、Steam不支持比特幣交易、

Bitpay開始支持比特幣以外的虛擬貨幣支付等等。

當然比特幣開發團隊為了解決困境也計畫未來推出閃電網絡。

就讓我們拭目以待吧!

我目前對於加密貨幣背後的技術仍然十分外行，因此和投資證券一樣，

採取市值加權的方式持有前幾大加密貨幣，不去預測哪一種未來會變成主流~

(但要注意市值加權投資方法已經被證實能夠打敗大部分的主動投資XD)




Reference:

http://www.jianshu.com/p/5a4cab9f04a2
https://www.ptt.cc/bbs/DigiCurrency/M.1512444021.A.A7C.html
https://www.ptt.cc/bbs/DigiCurrency/M.1512678415.A.298.html
https://www.ptt.cc/bbs/DigiCurrency/M.1512361536.A.B27.html

長期持有=長期傻傻的抱著??

對於不預測價格高低點、長期持有的投資人來說

難道長期持有就只能傻傻地放在帳戶中嗎?


如果標的是台股:

• 可以考慮使用雙向借券或是信託借券，賺取利息費
• 藝高膽大的投資人可以考慮股票質押，多一筆現金利用。但是要小心如果股價跌太多會有風險
• 但是以上我都沒有用過因為手上沒有台股XD

如果標的是美股:

• 使用複委託購買美股的話似乎就只能傻傻地放著，也不能使用股票質押
• 使用第一證券的話，可以使用證券借出收益計畫，把證券借給第一證券，賺取借券費
• 使用盈透證券的話也有股票收益增強計畫，可以把證券借給願意跟你借的投資人，獲得的利息與盈透證券55分帳~只可惜現金帳戶至少要有5萬鎂才能參加..QQ要加把勁了!!

如果標的是加密貨幣:

• 放在幣託或是Maicoin或是其他大部分常見的交易所/錢包應該只能傻傻放著
• Poloniex的話，可以自己設定出借利率，然後就算別人還你了，也可以用原本設定的利率再出借給別人(但是利率是不能變的)
• Bitfiniex的話，出借功能是Poloniex的進化版，利率可以設定為FFR，也就是會隨著出借利率的高低而變動出借利率，自動把加密貨幣借給想借的人，也因為這個功能，是我目前主要使用的交易所
• 但要注意一點，加密貨幣放在交易所就不持有私鑰了，所以如果交易所被盜或是交易所惡意要搶走你的加密貨幣的話就GG惹QQ
• 此外，加密貨幣目前的趨勢是IFO(Initial Fork Offering)，也就是一種加密貨幣會分岔成好幾種。如果加密貨幣放在交易所的話因為不持有私鑰，因此會不會獲得分岔幣完全是取決於交易所願不願意給你分岔幣。但是如果放在紙/手機/硬體錢包持有私鑰的話，就可以拿到分岔幣~

台股或是美股的出借文章網路上很多就不細談，以下探討加密貨幣放在交易所的pros&cons


加密貨幣放在交易所的好處:

1. 交易方便
2. 可以出借給別人賺取利息(特定的交易所)
3. 如果會給分岔幣的話很方便，說不定還可以在原本的交易所換成想要的加密貨幣
4. 不用保管又臭又長的私鑰

加密貨幣放在交易所的壞處:

1. 交易所被盜或是被交易所盜都GG，加密貨幣掰掰
2. 有可能拿不到分岔幣